近来，有人说，汽车行业正在经历一场前所未有的“内存焦虑”。事实究竟如何呢？

　　近1—2年，“内存涨价”已经从行业新闻变成了市场现象。在市场上，DDR5 16GB内存条从200多元涨到1400元以上，DDR4一年涨幅超过300%。服务器级DDR5 DRAM的克价，已经达到国际现货黄金的1.84倍。国外有家咨询公司称其为“内存通胀”，意为涨价会过去，但价格中枢不会回到从前。

　　对于正在不断提速的智能网联汽车而言，内存不仅是智能驾驶、智能座舱的重要支撑，也是整个汽车智能化的关键支点。“内存涨价”何时出现“终结者”，是全行业普遍关心的问题。

　　“结构性困局”出现

　　近期，有车企采购称，现阶段如果联系多家内存海外原厂采购，得到的答复几乎完全一致——未来数月的产能几乎已经全部被锁定，新订单排期至少要到2027年下半年；更棘手的是，即便车企愿意接受高价，也很难拿到稳定的批量交付，部分热门规格甚至出现了“付款后数月仍无法提货”的情况。

　　有报道认为，这种“价格持续上涨、货源依然紧张”的状态，正是当前存储芯片市场典型的“有价无市”的特征。而这场由AI产业引爆的全球存储产能重分配，已经不再是市场短期波动，而是深度波及了智能汽车产业的核心供应链，演变为影响整车生产节奏、智能化升级节奏乃至全行业盈利水平的结构性问题。

　　在过去二十多年里，存储芯片行业一直遵循着非常清晰的周期性规律：市场需求向好时，各大原厂集中扩产，产能释放后很快出现供过于求。随即价格暴跌，行业进入亏损周期；随后厂商被迫缩减资本开支、放缓扩产节奏，库存逐步消化，价格再次回升，开启下一轮循环。在这个传统周期里，汽车行业作为存储芯片的下游应用之一，虽然也会受到供需波动的影响，但整体影响有限，车企完全可以通过常规的安全库存管理、多供应商策略平稳度过波动期。

　　但此次新一轮存储行情，却打破了以往的行业周期逻辑。2025年，当AI应用在全球范围内持续升温，包括智驾大模型训练需求也在不断增加之际，由于性能所需，对于内存的需求瞬间增长了至少数十倍。

　　在供给端。三星、SK海力士、美光“全球三大内存巨头”占据全球产能保守估计超过90%，占据绝对优势地位，而且在市场需求面前，都不约而同地将70%到90%的新增先进产能，全部倾斜到高端内存产品线上。由此，导致面向汽车等领域的通用存储芯片供给持续收缩。叠加此前行业低谷期，各大存储厂商普遍采取了低库存策略，整体行业库存水平处于历史低位，需求回升之后，供给恢复的速度远远跟不上需求增长的速度，形成了明显的供给缺口。

　　“有钱买不到”何解

　　内存的“有价无市”，在一定程度上正影响着汽车智能化的进程。

　　从价格端看，2026年以来车规级存储芯片的价格涨幅已经远超行业年初的普遍预期。多家市场调研机构的数据显示，2026年一季度DDR4车规级存储芯片的价格涨幅就达到了50%，这一涨势在二季度和三季度不仅没有放缓，反而持续加速。部分车企公开表示，内存相关的成本已经成为2026年整车成本上涨的最大单一来源，存储芯片的价格几乎每个季度都在上涨。

　　比价格上涨更可怕的，是“有钱也拿不到货”的供给风险。有车企相关人士公开声称，2026年全年汽车行业存储芯片的整体供应满足率可能不足50%。这意味着或有接近一半的车规存储芯片订单，无法按照原定的交付计划完成供货。瑞银的相关研究报告提出，由此带来的供应链风险，不排除今年全球汽车产量出现下行的可能性。

　　在汽车行业的智能化升级赛道上，存储短缺成为了“拖后腿”因素之一。美光科技高管曾称：一辆L4级自动驾驶车型所需的内存总容量，将会突破300GB，这与当前主流智能汽车普遍16GB左右的内存配置相比，性能需求仍有差距。

　　智能座舱领域的需求同样在快速升级。过去的车载系统只需要支持导航、音乐、倒车影像几个基础功能，8GB内存就足够流畅运行；而现在的智能座舱已经进化为多屏联动、支持多音区语音交互、车载AI大模型本地运行、高清视频实时播放的复杂系统，不少高端车型已经开始标配32GB甚至更高容量的车载内存，对存储的带宽、读写速度、稳定性都提出了更高要求。

　　有调研显示，车规级存储的缺口之所以难以快速补上，背后是多重刚性约束共同作用的结果，每一条约束都很难在短时间内被打破。即使是新建一座先进的存储晶圆工厂，或者对现有产线进行大规模的工艺改造，整个完整流程从资金投入、设备交付、厂房建设、工艺验证到最终的良率爬坡，通常需要18到24个月以上的时间。按此计算，至少要到2027年下半年之后才会逐步开始形成实际产出，真正大规模的产能释放要等到2027年底至2028年。也有行业人士称，内存供应不足的现象大概率将持续到2028年，甚至有可能延续到2029年。

　　加速打造“共生生态”

　　在全行业应对存储短缺的过程中，除了部分有条件的车企开始自研部分型号的芯片之外，打造“共生生态”或更重要。

　　一种新的合作形态也悄然兴起，有的车企从以往向存储厂商“买产品”，到现在双方联合定义技术路线、联合规划产能、联合进行场景测试，汽车企业和存储企业正在形成“需求牵引技术升级、技术反哺场景创新”的全新共生关系。这种深度绑定的生态协同，正是破解车规存储结构性缺口的路径之一。

　　有市场机构提出，2026年到2027年上半年，仍属于高位震荡期，车规级存储芯片的供给缺口还会存在，价格整体将维持在高位运行，部分细分规格甚至还会出现阶段性的价格上涨。在这个阶段，车企的核心任务是通过长期协议锁定产能、推进多元化采购和替代，尽可能降低短缺对生产的冲击。2027年下半年到2028年的产能释放期，有望填补成熟制程车规存储的供给缺口。多重因素共同作用下，车规存储的供需矛盾将在这个阶段得到明显缓解，“有价无市”的紧张局面将逐步改善，价格也会从高位逐步回归到相对合理的区间。

　　此后，2028年之后或将进入新平衡期。全球存储产业将完成新一轮的供需再平衡，车规级存储的本土供应链体系基本建成，汽车产业和存储产业的深度协同生态逐步成熟，行业将有望摆脱被动局面，并成为推动车载端侧AI、高阶自动驾驶等前沿技术落地的核心动力。有行业人士认为，汽车智能化无疑能带来更优更好的产品，但内存市场的发展究竟如何，尚需拭目以待。